Hoog-laag

Bij de meeste hypotheekvormen wordt de aflossing bij elkaar gespaard via een vorm van een levensverzekering, ook wel 'kapitaalverzekering' genoemd. Voor deze verzekering is periodiek premie verschuldigd. Net als de 'gewone' spaarrekening, is een kapitaalverzekering overigens een vorm van vermogen waarover de zgn. 'rendementsheffing' verschuldigd is. Geen hoge heffing overigens, maar het beperkt wel het rendement dat met de kapitaalverzekering gemaakt wordt.

KEW-polis

Wanneer op de polis wordt aangetekend, dat de uitkering t.z.t. gebruikt zal worden om de hypotheek mee af te lossen, kan de opgebouwde waarde (onder voorwaarden) buiten de belastingheffing blijven. Er ontstaat dan een zogenaamde KEW-polis. Deze wordt niet in belastingbox 3 belast (waar de rendementsheffing verschuldigd is), maar wordt opgenomen in belastingbox 1, waar deze rendementsheffing niet bestaat.

Alle premies ineens betalen

Wie over voldoende eigen vermogen beschikt zou kunnen overwegen om, juist vanwege die belastingvrijstelling, zoveel mogelijk premie ineens en vooruit te voldoen. Bij een spaarhypotheek betekent dit bijvoorbeeld, dat over de vooruit betaalde premies direct al een zeer hoge rentevergoeding wordt gegeven (evenhoog als de hypotheekrente). Maar in het algemeen betekent het vooruit betalen van premie, dat verzekeraars hoge kortingen kunnen geven op de rest van de premies. Wat het interessant maakt alle premies vooruit te voldoen. Helaas is juist dat bij een KEW-polis niet toegestaan. Vandaar de 'hoog-laag'-constructie.

Hoog-laag

Alle premies ineens en vooruit voldoen wordt door de fiscus bij een KEW-polis dus niet toegestaan. De fiscus staat echter wel toe, dat een deel van de premies vooruit worden betaald. Mits de premies die daarna worden betaald, ieder niet lager worden dan 10% van de hoge steeds vooruit betaalde premies. Wanneer dus in de eerste 3 jaren maandelijks 'hoge' premies zijn voldaan van ieder eur.1.500.-- mogen de maandpremies daarna niet lager worden dan eur.150.00. Belangrijk hierbij is, dat de belastingdienst uitgaat van 'jaarpremies'. De premies die dus samen in enig polisjaar worden betaald, mogen niet hoger zijn dan 10 keer de laagste totaal-premie uit enig polisjaar.

Voordelen

• De hoog-laag-constructie zorgt zonder meer voor lagere maandlasten. Gecombineerd met een 'premiedepot' kan zelfs de situatie ontstaan, dat uw maandlasten uitsluitend nog uit rente bestaan. Terwijl de hypotheek toch wordt afgelost.

Nadelen

• De hoog-laag-constructie betekent wel een hogere hypotheek. De eigen middelen zijn immers niet aangewend om de lening te verlagen, maar om versneld premies te betalen. En een hogere hypotheek betekent minder vrijheid met verhuizen.

Belangrijk!

Met het oog op het feit, dat bij een spaarhypotheek de maandelijkse premie rechtstreeks afhankelijk is van de hoogte van de hypotheekrente, moet een hoog-laag-constructie juist bij de spaarhypotheek met de nodige voorzichtigheid worden ingezet. Van belang is namelijk, dat de premie (bij een renteverlaging) niet hoger wordt dan 10 x de laagst berekende premie!